Bratislava, 17. septembra 2026 – Pravidelné dlhodobé investovanie do nízkonákladového ETF môže predstavovať efektívny spôsob zabezpečenia na dôchodok. Pri investícii 100 eur mesačne by podľa modelového výpočtu mohla byť jeho hodnota po 40 rokoch približne o 50-tisíc eur vyššia ako v prípade aktívne spravovaného investičného fondu. Doplnkové dôchodkové sporenie by ETF za toto obdobie výnosom prekonalo až o 80 000 eur. Ukázala to štúdia platformy ETFobchodník.
Pasívny ETF prináša o 50-tisíc eur vyššie úspory voči aktívnemu fondu
V slovenskom modelovom scenári by pri investícii 100 eur mesačne dosiahla hodnota portfólia založeného na priamom držaní UCITS ETF po 40 rokoch 181 282 eur. V prípade hypotetického aktívne spravovaného retailového fondu by išlo o 131 064 eur.
Doplnkové dôchodkové sporenie (DDS) bez príspevku zamestnávateľa počíta so 100 eurami vlastného mesačného vkladu a modelovanou daňovou úsporou vo výške 34,20 eura ročne. Po 40 rokoch dosahuje jeho hodnota 101 109 eur. Ak však zamestnávateľ prispieva ďalšími 50 eurami mesačne, celková modelovaná hodnota DDS stúpne na 150 282 eur.
„Pri dlhodobom investovaní nás nezaujíma len výnos, ale aj to, koľko z neho investorovi skutočne zostane. Aj zdanlivo malý rozdiel v priebežných nákladoch sa za niekoľko desaťročí vďaka efektu zloženého úročenia násobí,“ uviedol k výsledkom Jakub Matis, analytik ETFobchodník, a doplnil: „Ľudia sa musia počas desiatok rokov spoliehať na dôchodkové systémy, ktoré sa môžu zásadne meniť. Riešenia, ako sú ETF, majú význam aj v tom, že umožňujú dlhodobo investovať do široko diverzifikovaného portfólia spoločností a podieľať sa tak na vývoji firemného sektora.“
Štúdia zároveň zdôrazňuje, že ETF nie sú automaticky vhodnejšie ako tradičné dôchodkové produkty. Výsledok ovplyvňuje najmä riziková alokácia, poplatky, daňové podmienky, príspevok zamestnávateľa a správanie investora. Model navyše nepracuje s kolísaním trhov ani s rizikom výrazného poklesu tesne pred odchodom do dôchodku. ETF preto môžu byť súčasťou dlhodobého dôchodkového plánu, nie jeho univerzálnou náhradou.
Štúdia je voľne dostupná na stránke ETFobchodnik.com.
Upozornenie: Štúdia je analytickým a popularizačným materiálom. Modelované hodnoty nie sú garantovaným výnosom ani investičným odporúčaním. Minulá výkonnosť nezaručuje budúce výsledky. Stav zdrojov a právnych informácií zodpovedá stavu k 28. júlu 2026.
TS/redakcia PremiumNews
